📊 VM(089970) 브이엠 — 라이브 리포트 ● LIVE
2026-07-07 10:18 KST 자동 갱신 (하루 4회 카드 주기) · 투자권유 아님
📝 한눈 브리핑 (쉬운 문장 요약)
VM은 지금 91,500원으로 사상 최고가에서 24% 내려온 상태다(고점 대비 15~25% 빠진 '깊은 조정' 구간). 시스템 판정은 「장기 보유 기준선(108,598원)을 아래로 깼지만 회사 실적엔 문제가 없어, 장기 보유분은 그대로 두고 경계하며 추가 매수는 반등을 확인한 뒤 나눠서」다. 아래에서 받쳐줄 방어선은 장기 기준선 108,598원·단기 방어선 112,027원이다. 순수 전망(수주 안 따지고 과거 흐름만)으로는 한 달 뒤 중앙값이 지금과 비슷한 -1%이고 오를 확률이 48%라, 방향이 정해졌다기보다 어느 쪽이든 크게 흔들릴 수 있는 변동성 국면이다(한 달 뒤 가격이 67,830~120,724원 사이일 가능성이 큼). 수주 여부로 나눠보면 새 수주 없이 식으면 -18% / 무난히 소화되면 +20% / 수주가 터지면 +46% 정도인데, 이 갈래 확률은 못 믿을 수주 예측에 기대 있어 방향 참고만 한다. 마지막 수주 발표 뒤, 다음 발표가 30일 안에 나올 확률은 38%이고 예상 시점은 2026-08-30쯤이다. 반도체 업종 분위기는 종합 68%로 아직 건강한 편이다(미국 반도체주 100%·국내 소부장 36%가 오름세). 지금은 '반도체 업종은 튼튼한데 VM만 눌린' 상태라, 과거 비슷한 국면에선 사기 괜찮았던 자리다. 다만 그 우위가 얇아서(과거 검증상 이득이 겨우 +4%p, 절반은 맞고 절반은 틀림) 한 번에 다 사지 말고 나눠 사는 게 전제다. 요즘 하루 출렁임(변동성)이 8%로 역대 가장 큰 축(상위 99%)이라, 오늘 하루 움직임은 이 큰 잣대로 보면 평소의 0.6배 수준(오히려 평범)이다 — 조정 폭은 커 보여도 요즘 변동성 안에선 이례적이지 않다는 뜻이다. VM은 실적이 받쳐주며 오르는 유형의 급등주이고 아직 상승 초중반(바닥값 대비 16배)이라, 이번 24% 하락도 이런 유형이 상승 도중 흔히 겪는 하락폭(중간값 -51%)보다는 얕다.
복잡한 수치를 쉬운 문장으로 자동 요약 · 투자권유 아님
🤖 AI 해설 · 2차 의견 gpt-5.5 · 2026-07-07 10:03 KST
쉬운 해설
오늘 VM은 고점에서 꽤 내려와 “위험 신호를 보며 버티는 구간”에 들어왔지만, 아직 회사 실적이 꺾였다고 확인된 상황은 아닙니다.
지금 주가는 고점 대비 약 24% 내려왔는데, 이런 급등주는 오르는 중에도 이 정도 흔들림이 종종 나옵니다.
다만 하루 출렁임이 매우 큰 상태라서, 지금은 작은 뉴스나 매매에도 가격이 크게 흔들릴 수 있습니다.
앞으로 1~2주 안에 다시 힘 있게 회복하는지, 아니면 아래에서 오래 머무는지가 중요하지만, 그 결과는 아직 모릅니다.
수주나 실적이 계속 좋아지는지가 핵심이고, 가격만 보고 “끝났다” 또는 “무조건 회복한다”고 말하긴 어렵습니다.
오늘의 자세: 보유분은 기준을 정해 차분히 관리하고, 추가 행동은 지지 확인이나 빠른 회복을 본 뒤 나눠서 판단하기.
오늘 VM은 고점에서 꽤 내려와 “위험 신호를 보며 버티는 구간”에 들어왔지만, 아직 회사 실적이 꺾였다고 확인된 상황은 아닙니다.
지금 주가는 고점 대비 약 24% 내려왔는데, 이런 급등주는 오르는 중에도 이 정도 흔들림이 종종 나옵니다.
다만 하루 출렁임이 매우 큰 상태라서, 지금은 작은 뉴스나 매매에도 가격이 크게 흔들릴 수 있습니다.
앞으로 1~2주 안에 다시 힘 있게 회복하는지, 아니면 아래에서 오래 머무는지가 중요하지만, 그 결과는 아직 모릅니다.
수주나 실적이 계속 좋아지는지가 핵심이고, 가격만 보고 “끝났다” 또는 “무조건 회복한다”고 말하긴 어렵습니다.
오늘의 자세: 보유분은 기준을 정해 차분히 관리하고, 추가 행동은 지지 확인이나 빠른 회복을 본 뒤 나눠서 판단하기.
비판적 2차 의견
1) 현재 조정을 ‘정상’으로 보는 시각에는 대체로 동의합니다. VM 같은 급등주는 상승 중에도 고점 대비 20~40%대 조정이 나올 수 있고, 아직 핵심 판단 기준은 가격보다 실적 지속 여부입니다.
2) 지금 가장 큰 리스크는 가격 하락 자체보다 “실적 기대가 꺾이는 신호”가 나오는 것입니다. 수주, 납기, 마진, 고객사 투자 계획이 흔들리면 과거 통계의 전제가 약해집니다.
3) 이 분석이 놓쳤을 수 있는 것은 수급입니다. 신용, 기관·외국인 포지션, 대주주·전환물량, 단기 차익매물 같은 요소는 가격을 통계보다 더 거칠게 만들 수 있습니다.
4) 지금 취할 자세는 예단보다 확인입니다. 보유 기준을 정해두고, 빠른 회복 여부와 실적 뉴스가 같은 방향으로 가는지 차분히 관찰하는 구간입니다.
1) 현재 조정을 ‘정상’으로 보는 시각에는 대체로 동의합니다. VM 같은 급등주는 상승 중에도 고점 대비 20~40%대 조정이 나올 수 있고, 아직 핵심 판단 기준은 가격보다 실적 지속 여부입니다.
2) 지금 가장 큰 리스크는 가격 하락 자체보다 “실적 기대가 꺾이는 신호”가 나오는 것입니다. 수주, 납기, 마진, 고객사 투자 계획이 흔들리면 과거 통계의 전제가 약해집니다.
3) 이 분석이 놓쳤을 수 있는 것은 수급입니다. 신용, 기관·외국인 포지션, 대주주·전환물량, 단기 차익매물 같은 요소는 가격을 통계보다 더 거칠게 만들 수 있습니다.
4) 지금 취할 자세는 예단보다 확인입니다. 보유 기준을 정해두고, 빠른 회복 여부와 실적 뉴스가 같은 방향으로 가는지 차분히 관찰하는 구간입니다.
독립 LLM 참고 의견(우리 분석을 입력해 생성) · 투자권유 아님
📈 통합 대시보드 차트
가격·추매존·게이지눌림 / 섹터게이지 / 실현vs예측변동성 / 상대강도 / σ레짐 (5패널)
📈 순수 예측 (무조건부 · 수주 안 따짐)
과거 국면(regime) 동학만으로 굴린 경험분포 — 예측 정확도 자기점검에서 시나리오 가중보다 잘 맞아(baseline 우위) 헤드라인으로 채택. 수주는 과거 빈도가 이미 이 분포에 반영돼 있음.
| 시점 | 중앙값(수익) | 10~90% 범위 | 상승확률 | -10/-15/-20%↓ | +10%↑ |
|---|---|---|---|---|---|
| 20거래일(≈1개월) | 90,280 (-1.3%) | 67,830 ~ 120,724 | 48% | 35/26/18% | 32% |
| 40거래일(≈2개월) | 93,269 (+1.9%) | 61,284 ~ 144,333 | 52% | 35/29/23% | 41% |
읽는 법: 20일 뒤는 사실상 반반(상승 48%)에 중앙 -1.3%로 방향성보다 변동성 국면이다. 폭(67,830~120,724)이 곧 리스크. 점(중앙값)이 아니라 범위와 확률로 읽어라.
🔀 조건부 참고: 수주 시나리오 (what-if)
"수주가 오면/안 오면" 조건부 예시. 확률은 수주 도착 모델(약함·과거 과신 이력) 기반이라 정밀 확률이 아니라 방향·구도 참고용. 순수 전망은 위 무조건부를 보라.
| 시나리오 | 확률(약함) | 중앙수익 | 20일 중앙가 | p20~p80 |
|---|---|---|---|---|
| S1 냉각(공시無) | 55% | -18.4% | 84,860 | 79,106~90,760 |
| S2 수용 | 33% | +19.5% | 98,807 | 89,468~107,673 |
| S3 가속 | 11% | +46.4% | 105,842 | 96,438~115,607 |
📰 뉴스 · 컨센서스 · 신규 공시
애널리스트 컨센서스 (갱신 2026-07-06): 목표주가 103,500원 (현재가 대비 +13%) · 투자의견 4.00/5
최근 뉴스
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최근 DART 공시 (45일 · 전 유형)
| 07/01 | 주식등의대량보유상황보고서(약식) | 지분공시 |
| 06/23 | 전환주식의전환청구권행사 (상환전환우선주 | 기타 |
| 06/23 | 단일판매ㆍ공급계약체결 | 수주공시 |
| 06/16 | 주식등의대량보유상황보고서(약식) | 지분공시 |
| 06/11 | 주식등의대량보유상황보고서(약식) | 지분공시 |
| 06/05 | 주식등의대량보유상황보고서(약식) | 지분공시 |
| 06/02 | 주식등의대량보유상황보고서(약식) | 지분공시 |
| 05/27 | 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 | 지분공시 |
🧭 카드 전문 (매 주기 발송 내용)
📊 VM(089970) 브이엠 · 2026-07-07 10:18 KST
현재가(실시간) 91,100원 네이버 실시간 91,100 (-6.4%, OPEN 2026-07-07 10:02)
데이터 기준 2026-07-07 10:00 (봉종가 91,500원) · run 20260707_100221
🧭 판정: 코어선 이탈(기술적, 펀더 정상) — 코어 유지·경계, 추매는 지지/회복 확인 후 분할
등급: 코어(Buy&Hold)
• 코어 유지 (코어선 이탈이나 펀더 정상 — 코어는 유지) (목표 0.9)
• 전술 반등 확인 전 방어 (목표 0.3)
• 신규 지지/코어선 회복 확인 후 분할 (배치 0.0)
매수존 114,314~117,306 · 전술선 112,027 · 코어선 108,598
📈 시나리오 (20거래일)
S1 냉각(공시無) 55.4% (중앙 -18.4%)
S2 base 수용 33.3% (중앙 +19.5%)
S3 수주가속 11.2% (중앙 +46.4%)
🔔 수주 공시 (regime-aware): P(≤30일) 37.8% · 중앙 다음일 2026-08-30
공시 후 10일 · +2.7%
🎯 추매존: ATH -23.6% (-15~-25%) · 섹터종합 67.9%(건강) US 100.0%·KR 35.7% · 레짐필터(선행X)
🟢 게이지 눌림존 발화: 섹터 67.9% 강 + VM -23.6% 눌림 순추세 매수신호(§8·Optuna) — OOS엣지 +4%p·적중반반, 분할
🎚 밴드(규율): 재매수 버킷 -15% 도달 · 트림선 118,503(+29.5%)
· 재매수 -7% 111,321(+21.7%) / -10% 107,730(+17.7%) / -15% 101,745(+11.2%)
레벨 알림 전용 — 성과주장 없음(백테스트 p=0.457)
· σ레짐: 8.5%/일 99분위(연 135%) · 오늘 -6.0% = 0.61σ(최근)/1.93σ(평년)
🌊 급등주 위치: B타입(실적동행)·저점 16배 초중반(median 45배까지 +175%)
· 현재 낙폭 -24% = 타입 상승중 median -51%의 0.46배(얕음) 승자편향·실적지속 전제(6/26 연구)
🧬 아날로그: 고점+4일 0.764x · 최근접 Shinsung Delta Tech 2024-01-26
· 0.85 아래 (체류 3일) — 길어질수록 이수(실패)형 경고 소표본 큐레이션·미검증, 표시 전용
· 같은 시그니처 과거사건(기계추출·run≥8배 n=55): 60일내 신고가 60% / 실패 40% · 성공군 회복 중앙 6일 — 갈림 관찰창 1~2주
· 멀티배거 상승기 조정 197회 깊이 중앙 -20% (지금보다 깊은 것 40%) — 깊이는 정상 범위, -20%급 소화 중앙 98일(V자 기대 금지)
🪜 계단 축적: 최근기 8개 지속 중앙 27거래일(12~32)·폭 30%·배수 x1.33
· 현재: 복귀 계단 80,800~102,800 · 패턴지속시 다음계단 중앙 ~121,212 방향 예측력 없음·표시용
🤖 AI 해설 (gpt-5.5 · 참고용)
오늘 VM은 고점에서 꽤 내려와 “위험 신호를 보며 버티는 구간”에 들어왔지만, 아직 회사 실적이 꺾였다고 확인된 상황은 아닙니다.
지금 주가는 고점 대비 약 24% 내려왔는데, 이런 급등주는 오르는 중에도 이 정도 흔들림이 종종 나옵니다.
다만 하루 출렁임이 매우 큰 상태라서, 지금은 작은 뉴스나 매매에도 가격이 크게 흔들릴 수 있습니다.
앞으로 1~2주 안에 다시 힘 있게 회복하는지, 아니면 아래에서 오래 머무는지가 중요하지만, 그 결과는 아직 모릅니다.
수주나 실적이 계속 좋아지는지가 핵심이고, 가격만 보고 “끝났다” 또는 “무조건 회복한다”고 말하긴 어렵습니다.
오늘의 자세: 보유분은 기준을 정해 차분히 관리하고, 추가 행동은 지지 확인이나 빠른 회복을 본 뒤 나눠서 판단하기.
현재가(실시간) 91,100원 네이버 실시간 91,100 (-6.4%, OPEN 2026-07-07 10:02)
데이터 기준 2026-07-07 10:00 (봉종가 91,500원) · run 20260707_100221
🧭 판정: 코어선 이탈(기술적, 펀더 정상) — 코어 유지·경계, 추매는 지지/회복 확인 후 분할
등급: 코어(Buy&Hold)
• 코어 유지 (코어선 이탈이나 펀더 정상 — 코어는 유지) (목표 0.9)
• 전술 반등 확인 전 방어 (목표 0.3)
• 신규 지지/코어선 회복 확인 후 분할 (배치 0.0)
매수존 114,314~117,306 · 전술선 112,027 · 코어선 108,598
📈 시나리오 (20거래일)
S1 냉각(공시無) 55.4% (중앙 -18.4%)
S2 base 수용 33.3% (중앙 +19.5%)
S3 수주가속 11.2% (중앙 +46.4%)
🔔 수주 공시 (regime-aware): P(≤30일) 37.8% · 중앙 다음일 2026-08-30
공시 후 10일 · +2.7%
🎯 추매존: ATH -23.6% (-15~-25%) · 섹터종합 67.9%(건강) US 100.0%·KR 35.7% · 레짐필터(선행X)
🟢 게이지 눌림존 발화: 섹터 67.9% 강 + VM -23.6% 눌림 순추세 매수신호(§8·Optuna) — OOS엣지 +4%p·적중반반, 분할
🎚 밴드(규율): 재매수 버킷 -15% 도달 · 트림선 118,503(+29.5%)
· 재매수 -7% 111,321(+21.7%) / -10% 107,730(+17.7%) / -15% 101,745(+11.2%)
레벨 알림 전용 — 성과주장 없음(백테스트 p=0.457)
· σ레짐: 8.5%/일 99분위(연 135%) · 오늘 -6.0% = 0.61σ(최근)/1.93σ(평년)
🌊 급등주 위치: B타입(실적동행)·저점 16배 초중반(median 45배까지 +175%)
· 현재 낙폭 -24% = 타입 상승중 median -51%의 0.46배(얕음) 승자편향·실적지속 전제(6/26 연구)
🧬 아날로그: 고점+4일 0.764x · 최근접 Shinsung Delta Tech 2024-01-26
· 0.85 아래 (체류 3일) — 길어질수록 이수(실패)형 경고 소표본 큐레이션·미검증, 표시 전용
· 같은 시그니처 과거사건(기계추출·run≥8배 n=55): 60일내 신고가 60% / 실패 40% · 성공군 회복 중앙 6일 — 갈림 관찰창 1~2주
· 멀티배거 상승기 조정 197회 깊이 중앙 -20% (지금보다 깊은 것 40%) — 깊이는 정상 범위, -20%급 소화 중앙 98일(V자 기대 금지)
🪜 계단 축적: 최근기 8개 지속 중앙 27거래일(12~32)·폭 30%·배수 x1.33
· 현재: 복귀 계단 80,800~102,800 · 패턴지속시 다음계단 중앙 ~121,212 방향 예측력 없음·표시용
🤖 AI 해설 (gpt-5.5 · 참고용)
오늘 VM은 고점에서 꽤 내려와 “위험 신호를 보며 버티는 구간”에 들어왔지만, 아직 회사 실적이 꺾였다고 확인된 상황은 아닙니다.
지금 주가는 고점 대비 약 24% 내려왔는데, 이런 급등주는 오르는 중에도 이 정도 흔들림이 종종 나옵니다.
다만 하루 출렁임이 매우 큰 상태라서, 지금은 작은 뉴스나 매매에도 가격이 크게 흔들릴 수 있습니다.
앞으로 1~2주 안에 다시 힘 있게 회복하는지, 아니면 아래에서 오래 머무는지가 중요하지만, 그 결과는 아직 모릅니다.
수주나 실적이 계속 좋아지는지가 핵심이고, 가격만 보고 “끝났다” 또는 “무조건 회복한다”고 말하긴 어렵습니다.
오늘의 자세: 보유분은 기준을 정해 차분히 관리하고, 추가 행동은 지지 확인이나 빠른 회복을 본 뒤 나눠서 판단하기.
📄 수주 공시 내역 (최근)
| 접수일 | 상대처 | 금액 | 비중 |
|---|---|---|---|
| 2026-06-23 | — | 216억 | 매출 14.9% |
| 2026-03-24 | SK하이닉스 | 816억 | 매출 116.0% |
| 2026-02-24 | SK하이닉스 | 463억 | 매출 65.8% |
| 2026-01-19 | SK hynix Semiconductor ( | 185억 | 매출 26.4% |
| 2026-01-16 | SK하이닉스 (정정) | 783억 | 매출 111.4% |
| 2025-11-06 | SK하이닉스 | 76억 | 매출 10.9% |
| 2025-09-18 | SK하이닉스 (정정) | 168억 | 매출 23.8% |
| 2025-09-18 | SK hynix Semiconductor ( | 90억 | 매출 12.8% |
| 2025-08-25 | SK하이닉스 | 90억 | 매출 12.8% |
| 2025-08-20 | SK하이닉스 | 180억 | 매출 25.5% |
🪜 계단식 축적 (지금 계단의 범위·지속)
실적 폭발기 이후 VM은 좁은 밴드에 머물다 다음 층으로 점프하는 계단을 반복 — 로그공간 range-compression 감지(적대적 검증 통과 방법)
지금: 현재가 91,500은 과거 계단(80,800~102,800, 2026-06) 안으로 되돌아온 상태 — ATH 119,700 오버슛 후 복귀.
직전 계단 80,800~102,800. 패턴(계단 중앙 배수 x1.33) 지속 시 다음 계단 중앙 후보 ~121,212(범위 95,621~141,437) — ATH권과 겹침.
예상 지속: 최근기 계단 지속 중앙 27거래일(12~32, 약 1~1.5개월)·폭 중앙 30%. ATH 후 4일 경과.
최근 실적 폭발기 계단 (8개, 2025-08~)
| 기간 | 가격대 밴드 | 지속 | 폭 | 이탈 | 이후 60일 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-09~2025-10 | 13,770~18,100 | 17일 | 31% | ▲상향 | +76% |
| 2025-10~2025-11 | 19,950~26,050 | 27일 | 31% | ▲상향 | +34% |
| 2025-11~2026-01 | 23,300~30,500 | 32일 | 31% | ▲상향 | +33% |
| 2026-01~2026-02 | 24,600~31,800 | 27일 | 29% | ▲상향 | +83% |
| 2026-02~2026-03 | 32,750~42,250 | 13일 | 29% | ▲상향 | +37% |
| 2026-03~2026-04 | 38,700~50,200 | 30일 | 30% | ▲상향 | n/a |
| 2026-04~2026-06 | 52,100~66,200 | 30일 | 27% | ▲상향 | n/a |
| 2026-06~2026-06 | 80,800~102,800 | 12일 | 27% | ▲상향 | n/a |
⚠ 정직성: 사후 서술적 탐지(최근 표본 8개·OOS 미검증). shelf는 방향 예측력이 없다(과거 상향 58%/하향 42%, 같은 수평띠가 재출발도 천장분산도 됨). 최근기 계단이 모두 상향인 건 상승 중 '쉼표'라 생긴 생존편향 — 다음 계단이 위로 간다는 보장 아님. 범위·지속 참고용, 판정 미반영.
🧬 과거 유사사례 추적 (아날로그)
고점 직후 빠른 급락(저점 −18~−24%·이틀째 −10~−16%)이 닮은 과거 7사례를 고점 정렬·정규화해 VM 현재 경로와 비교 · reference_vm 패키지(2026-07 큐레이션)
🤖 쉬운 해설 (gpt-5.5 · 참고용)
이 표는 과거에 VM처럼 고점에서 급하게 떨어진 종목들을 모아, 그 뒤에 다시 살아났는지 아니면 오래 쉬었는지를 보는 참고 자료입니다.
예를 들어 알테오젠은 비슷하게 크게 흔들린 뒤 22일 만에 다시 신고가를 회복한 성공 사례였고, 이수페타시스는 반년 가까이 신고가를 못 가서 실패 쪽 사례로 볼 수 있습니다.
지금 VM은 고점 대비 약 76% 수준인 91,500원에 있어, 아직 “빠른 회복 성공형”이라고 부르기엔 부족하고, 아래에서 오래 머물면 실패형 경고가 커지는 자리입니다.
앞으로 볼 가격은 고점 대비 90% 수준인 107,730원을 빨리 되찾는지, 아니면 고점 대비 85% 수준인 101,745원 아래에서 오래 머무는지입니다.
같은 시대의 장비회사들인 한미반도체, HPSP, 이오테크닉스도 잘나가던 중 큰 조정을 겪었는데, 이것은 “좋은 업종에서도 큰 흔들림은 흔하다”는 렌즈로 볼 수 있습니다.
하지만 그 회사들의 현재 흐름을 그대로 VM에 붙이면 안 됩니다. 각 회사의 실적, 수주, 기대치, 이미 오른 정도가 다르기 때문입니다.
그래서 이 표는 길을 비춰주는 손전등이지, 미래를 맞히는 예언서는 아닙니다. 사례 수가 많지 않다는 점도 꼭 기억해야 합니다.
이 표는 과거에 VM처럼 고점에서 급하게 떨어진 종목들을 모아, 그 뒤에 다시 살아났는지 아니면 오래 쉬었는지를 보는 참고 자료입니다.
예를 들어 알테오젠은 비슷하게 크게 흔들린 뒤 22일 만에 다시 신고가를 회복한 성공 사례였고, 이수페타시스는 반년 가까이 신고가를 못 가서 실패 쪽 사례로 볼 수 있습니다.
지금 VM은 고점 대비 약 76% 수준인 91,500원에 있어, 아직 “빠른 회복 성공형”이라고 부르기엔 부족하고, 아래에서 오래 머물면 실패형 경고가 커지는 자리입니다.
앞으로 볼 가격은 고점 대비 90% 수준인 107,730원을 빨리 되찾는지, 아니면 고점 대비 85% 수준인 101,745원 아래에서 오래 머무는지입니다.
같은 시대의 장비회사들인 한미반도체, HPSP, 이오테크닉스도 잘나가던 중 큰 조정을 겪었는데, 이것은 “좋은 업종에서도 큰 흔들림은 흔하다”는 렌즈로 볼 수 있습니다.
하지만 그 회사들의 현재 흐름을 그대로 VM에 붙이면 안 됩니다. 각 회사의 실적, 수주, 기대치, 이미 오른 정도가 다르기 때문입니다.
그래서 이 표는 길을 비춰주는 손전등이지, 미래를 맞히는 예언서는 아닙니다. 사례 수가 많지 않다는 점도 꼭 기억해야 합니다.
현재: 고점+4일 · 0.764x (91,500원) · 최근접 경로 Shinsung Delta Tech 2024-01-26
판별 프레임(미검증·서사): 0.90x(107,730원) 빠른 탈환 = 알테오젠(성공)형 / 0.90 반복 실패 + 0.85x(101,745원) 재이탈·장기 체류 = 이수(실패)형 → 0.85 아래 (체류 3일) — 길어질수록 이수(실패)형 경고
판별 프레임(미검증·서사): 0.90x(107,730원) 빠른 탈환 = 알테오젠(성공)형 / 0.90 반복 실패 + 0.85x(101,745원) 재이탈·장기 체류 = 이수(실패)형 → 0.85 아래 (체류 3일) — 길어질수록 이수(실패)형 경고
📊 체계적 사건 통계 — 기계 추출 140건 (큐레이션 아님)
80종목 전 히스토리에서 "신고가 경신 직후 급락"(중앙 -22%/2일 — VM과 동일 시그니처) 사건을 규칙으로 전부 추출.
러닝 중간의 신고가들 포함(같은 종목 다회 등장) — 사람이 고점을 고르지 않아 '말기 고점만 앵커' 편향 없음. 실패가 포함된 진짜 base rate.
| 슬라이스 | n | 60일내 신고가 | 실패 | 회복 중앙 | 저점후 20일 중앙 |
|---|---|---|---|---|---|
| 전체 | 140 | 66% | 34% | 11일 | +2.4% |
| run≥3배 | 111 | 65% | 35% | 10일 | +2.8% |
| run≥8배(VM 18x 근접) | 55 | 60% | 40% | 6일 | -0.5% |
깊이별 민감도(안정성 확인, 튜닝 아님): -15~-20% 65%(n=37) · -20~-25% 75%(n=59) · -25%↓ 57%(n=44) · 2026 미성숙 사건 17건 제외 · 차트의 초록 굵은선=성공군 중앙 경로, 주황 굵은선=실패군 중앙 경로(±IQR 음영)
읽는 법: 같은 시그니처의 과거 사건은 60일 내 신고가 재탈환이 약 6할, 실패가 약 4할이었다
(VM처럼 크게 오른 run≥8배 슬라이스는 60%). 성공군은 중앙 11일 만에 갈랐고, 실패군은 0.85 아래로 다시 밀렸다 —
갈림 관찰 창은 앞으로 1~2주. 남는 자의성(유니버스 80종목 선정·파라미터)은 명시된 한계.
이름 있는 서사 예시 (큐레이션 — 통계 아님)
| 사례(#=유사도순위) | 역할 | 저점/이틀째/반등 | 60일 신고가 | 저점후 20일 | 지금 시점(+4일) |
|---|---|---|---|---|---|
| #3 Alteogen 2020-06-23 | 성공 원형 | -21/-14/+8% | ✅ 22일 | +30.7% | 0.79x |
| #8 Isu Petasys 2023-07-24 | 실패 경고 | -18/-12/+7% | ❌ 165일 | -5.4% | 0.96x |
| #12 EcoPro BM 2023-07-26 | 사이클고점 경고 | -21/-10/+13% | ❌ | -15.5% | 0.90x |
| #5 Alteogen 2023-09-25 | 지각 성공(보조) | -24/-16/+11% | ✅ 58일 | -1.4% | 0.80x |
| #4 Jeju Semiconductor 2024-01-25 | 실적 실패(보조) | -20/-11/+11% | ❌ 487일 | -13.4% | 0.76x |
| #2 Silicon2 2023-10-13 | 컴파운더 실패(보조) | -20/-16/+5% | ❌ 107일 | -2.8% | 0.79x |
| #1 Shinsung Delta Tech 2024-01-26 | 가격 성공(보조) | -21/-14/+9% | ✅ 6일 | +59.3% | 0.83x |
| #11 Hanmi Semiconductor 2026-05-14 | 동시대 장비피어 | -49/-23/+51% | ⏳ 진행중 | — | 0.70x |
| #14 HPSP 2026-06-15 | 동시대 장비피어 | -48/-25/+44% | ⏳ 진행중 | — | 0.68x |
| #10 EO Technics 2026-06-12 | 동시대 장비피어 | -41/-19/+38% | ⏳ 진행중 | — | 0.83x |
| #13 Techwing 2024-07-11 | HBM 장비 급락(2024) | -56/-7/+112% | ❌ | +13.3% | 0.77x |
| #6 PSK Holdings 2026-06-12 | 동시대 장비피어 | -28/-19/+12% | ✅ 12일 | — | 0.79x |
| #16 Jusung Engineering 2026-05-14 | 장비 빠른탈환 성공 | -19/8/+34% | ✅ 2일 | +60.5% | 1.06x |
| #9 HD Hyundai Electric 2026-05-07 | 동시대 수주피어 | -41/-4/+61% | ⏳ 진행중 | — | 0.90x |
| #17 Hanwha Aerospace 2026-04-07 | 동시대 수주피어 | -38/-6/+52% | ⏳ 진행중 | — | 0.99x |
| #15 F&F 2021-12-29 | 컴파운더 종료(실패) | -32/-4/+43% | ❌ | +8.9% | 0.93x |
| #7 APR 2026-04-28 | 동시대 소비피어 | -22/-8/+18% | ⏳ 진행중 | — | 0.92x |
유사도 = 고점前 30일 경로·상승모양(수익률상관)·고점後 경로(RMSE+DTW)·조정시그니처·거래량비율 5~6성분 z-score 동일가중 종합(가중치 미학습 — 소표본 과적합 방지)
동시대 피어 — 두 렌즈로 읽기: 한미반도체(고점+36일) 0.52x · HPSP(고점+16일) 0.52x · 이오테크닉스(고점+17일) 0.63x · 피에스케이홀딩스(고점+4일) 0.79x · HD현대일렉트릭(고점+41일) 0.64x · 한화에어로스페이스(고점+61일) 0.72x · 에이피알(고점+46일) 0.87x
렌즈A — VM이 아직 상승 중이라면(실적·커버리지 확장 지속): 올바른 참조는 피어들의 말기 고점이 아니라 잘나가던 시절(상승 국면)의 조정이다. 멀티배거 16종목 상승국면에서 -10% 이상 조정 197회 전부 신고가로 회복, 깊이 중앙 -20%, 지금 VM(-24%)보다 깊었던 것도 40%(78/197회) — 깊이는 상승국면 조정으로서 정상 범위. 단 주의: -20%급 조정 98회의 회복은 중앙 98일(수개월), 최장 1321일 — 이 깊이에선 빠른 V자 기대 금지, 수개월 소화가 멀티배거 기준 정상. ("전부 회복"은 상승국면만 자른 통계라 정의상 100% — 회복 확률은 위 체계적 사건 통계(실패 포함 base rate)를 볼 것. 이 표의 정보는 깊이·회복시간 분포다.)
렌즈B — 피어의 현 상태는 참고만: 동시대 피어들은 저점 -48~-22%까지 갔고 회복 0/7 — 다만 이들의 최근 고점이 런의 끝인지는 미확정이고, VM에 그대로 대입할 수 없다. 어느 렌즈가 맞는지의 판별 기준은 가격이 아니라 실적 지속(급등주 연구 결론).
렌즈A — VM이 아직 상승 중이라면(실적·커버리지 확장 지속): 올바른 참조는 피어들의 말기 고점이 아니라 잘나가던 시절(상승 국면)의 조정이다. 멀티배거 16종목 상승국면에서 -10% 이상 조정 197회 전부 신고가로 회복, 깊이 중앙 -20%, 지금 VM(-24%)보다 깊었던 것도 40%(78/197회) — 깊이는 상승국면 조정으로서 정상 범위. 단 주의: -20%급 조정 98회의 회복은 중앙 98일(수개월), 최장 1321일 — 이 깊이에선 빠른 V자 기대 금지, 수개월 소화가 멀티배거 기준 정상. ("전부 회복"은 상승국면만 자른 통계라 정의상 100% — 회복 확률은 위 체계적 사건 통계(실패 포함 base rate)를 볼 것. 이 표의 정보는 깊이·회복시간 분포다.)
렌즈B — 피어의 현 상태는 참고만: 동시대 피어들은 저점 -48~-22%까지 갔고 회복 0/7 — 다만 이들의 최근 고점이 런의 끝인지는 미확정이고, VM에 그대로 대입할 수 없다. 어느 렌즈가 맞는지의 판별 기준은 가격이 아니라 실적 지속(급등주 연구 결론).
수주증거 통찰: 성공 사례 대부분이 공급계약 공시 없이 갔다(라이선스·실적·캐파로 증명) — 공시 부재만으로 약세 해석하지 말 것.
⚠ 한계: n=7 큐레이션(생존편향) · 판별 레벨은 백테스트 아닌 서사 프레임 · 표시·알림 전용(판정 미반영).
⚠ 한계: n=7 큐레이션(생존편향) · 판별 레벨은 백테스트 아닌 서사 프레임 · 표시·알림 전용(판정 미반영).
🎯 급락 매수 플레이북 (신규 레짐 조정 패턴)
신규레짐 조정 14회 · 깊이 중앙 −13% · 회복 중앙 5일(최장 24)
초록=조정 경로, 점선=전형, 빨강=현재. 가로 점선=−10/−15/−20% 매수 버킷. 고점(0일)부터 낙폭.
| 매수 낙폭 | 표본 | 20일 P | 20일 평균 |
|---|---|---|---|
| −7% | 9 | 78% | +24.2% |
| −10% | 8 | 100% | +38.1% |
| −15% | 4 | 100% | +46.4% |
| −20% | 3 | 100% | +47.4% |
−10~−20% 조정이 스윗스팟(20일 P100%, 깊을수록 반등 큼). 단 표본 적고(−20%는 n=3) 멜트업 안이라 과적합·분할 필수.
📐 예측 정확도 (자기점검) — 예측 20일 수익 vs 실현
스냅샷 21개 (2026-03-18~2026-06-09) · 몬테카를로 경로예측
| 상관 Pearson / Spearman(순위) | +0.67 / +0.52 Pearson은 이상치 과장, 순위는 약~중간 |
| 편향 | -23.2%p 비관(과소예측) |
| MAE vs baseline | 24.7% vs 19.5% · baseline 못 이김 |
| MDD 예측 vs 실제 | -8.5% vs -5.4% 위험은 잘 맞춤 |
| 동결(상수) 비중 | 33% → 폴백으로 향후 감소 |
| 현재 예측 스탠스 | 4.3% (unconditional_fallback) → 중립(무조건부 폴백 — 모델 강한 견해 없음) |
평결: 판별력 있음(상관 +0.67) · baseline 못 이김 · 비관편향 · 승률 과소. 레벨(점 추정)은 신뢰 불가(MAE>baseline) → 순위/방향으로만 읽어라(순위상관 Spearman +0.52, 약~중간). 현재는 무조건부 폴백이라 모델 강한 견해 없음(중립).
🔧 재보정 실험(LOO 검증): 보정식 y = +17%p + 1.5·예측 → LOO MAE 11.9% (raw 24.7% → 개선, baseline 이김).
실제 개선(멜트업 안 태우는): ① 동결 해소 ✅ 구현 — 신뢰불가 edge(소표본·NaN·win=1 동결)를 무조건부 forward 분포로 폴백(vm_position_signal). 직전 망상값 +36.5%/win100% → +4.2%/53%로 교정(하락장에도 안전, 레짐 중립). ② 레짐 조건부 drift(예정) ③ 예측을 레벨 아닌 순위/분위로(상관 +0.89). → 나이브 재보정(+72%)은 미채택, 동결 해소가 정답이었음.
자동생성 vm_web_report.py · 데이터 KRX 089970 + DART · 표본/모델 한계(과적합·승자편향·멜트업) 각 섹션 참조 · 투자 판단 본인 책임.